株式会社三ツ知 (3439)

1. 事業概要と競争優位性

株式会社三ツ知グループは、自動車部品向けカスタムファスナーの製造・販売を主軸とする。コア技術である冷間鍛造は、高効率・省資源・高強度・安定品質の特長を持ち、創業以来培ったこの技術と世界共通の品質管理・保証規格IATF1649に基づく品質保証体制を基盤に、得意先の高度なニーズに対応する特注品を提供し、競争優位性を確立している。主要販売先は自動車部品一次メーカー。海外展開も積極的で、タイ、米国、中国に製造・販売拠点を持ち、2025年6月にはインドに新会社を設立し、グローバルな事業拡大を図る。

2. 沿革ハイライト

1963年6月、三ツ知鋲螺株式会社としてカスタムファスナー販売を目的に設立。1974年4月より冷間鍛造加工を開始し、1975年2月に商号を株式会社三ツ知に変更した。1976年7月には「オールクイックナッター」の特許を取得。海外展開は1987年10月のタイ法人設立を皮切りに、米国、中国にも拠点を設けた。2007年7月、ジャスダック証券取引所へ上場。2025年6月にはインドに新会社を設立し、グローバル展開を一層強化する。

3. 収益・成長戦略

自動車産業の構造変革を成長機会と捉え、中期経営計画「ビジョン24」に基づき成長戦略を推進する。成長ドライバーとして、インド新会社設立、タイ・米国での大型設備投資と新規受注獲得、中国での経営スリム化による海外事業最適化を進める。新規事業領域拡大では、自社開発特殊ファスナー「クイックシリーズ」の用途拡大、水素配管コネクターの研究開発、建設・土木用新締結部品への投資等を図る。既存事業は、顧客・製品ポートフォリオ見直し、難加工品挑戦による技術力向上、製造経費合理化等で収益力アップを図る。中期経営計画では、第65期（2027年6月期）に連結売上高140億円、営業利益率5%を目標とし、第67期（2029年6月期）には連結売上高160億円、営業利益率5.5%を目指す。当期営業利益率は0.8%と伸び悩むが、これらの戦略で収益力強化と持続的成長を目指す。

4. 財務健全性とPBR改善

当連結会計年度末の総資産は15,858百万円、純資産は9,647百万円。PBRは2025年6月末時点で0.29倍と1倍を大きく下回り、ROEは-0.9%と資本効率が悪化している。これは既存事業の価格競争激化やコスト高、減損による当期純利益の赤字計上が主な要因である。当社グループはPBR改善へ向け、既存事業の効率化と営業力強化、成長事業・市場への戦略的投資、新たなビジネスへの挑戦、経営資源の効率的な活用、特定投資株式の見直し（持ち合い株の解消）等を通じて、財務体質の改善と資本効率の向上を目指す。

5. 株主還元

当連結会計年度の年間配当金は20.0円を実施した。PBR改善に向けた取り組みの一環として、投資家に対する配分の適正化と安定化を重要な課題として掲げ、機関投資家・個人投資家向け会社説明会やIRエキスポへの積極的な参加を通じて、投資家との対話充実を図る。

6. 注目ポイント

自動車産業の構造変革期において、冷間鍛造技術をコアとするカスタムファスナー事業の再構築と成長戦略の実行力が注目される。高精度・高強度かつ環境負荷の低い製品ニーズは、冷間鍛造の技術的優位性を活かす機会となる。成長ドライバーは、海外事業最適化（インド新会社設立、タイ・米国での設備投資・新規受注）と、自社開発特殊ファスナー用途拡大、水素配管コネクター・建設土木用締結部品等の新規事業開拓である。PBR1倍割れ、低ROEといった資本効率課題に対し、既存事業収益力強化、成長事業への戦略的投資、持ち合い株解消など具体的な経営改善策を推進しており、その進捗と企業価値向上への寄与を注視する。ESG経営強化も持続可能な成長の重要要素である。

[本社]愛知県春日井市 [創業]1963年 [上場]2007年