株式会社ソフトウェア・サービス (3733)

株式会社ソフトウェア・サービスは、電子カルテシステムやオーダリングシステム等の医療情報システムに特化し、開発・販売・導入・保守を一貫して自社で行う「自主独立」体制を基本ポリシーとする。健康・医療・介護分野への「専門特化」により、高度な専門性を発揮し、顧客ニーズに合致したシステムを提供。この専門特化と自主独立体制が、同社の競争優位性の源泉である。

**競争優位性（Moat）と参入障壁**

医療・介護分野の専門知識とITスキルを兼ね備えた人財の継続的な確保と育成は、ノウハウ蓄積と参入障壁を形成する。経営戦略の軸である保守サービスの拡充により、ストック型収益の確保・拡大を図り、中長期的な経営基盤を安定化。保守売上高も堅調に推移している。主力製品「ｅ－カルテ®」は商標登録されており、ブランド力の一端を担う。ISMS認証取得やセキュリティインシデント対応体制「SSI-CSIRT」設置により、機微な個人情報を取り扱う医療情報システムにおけるサイバーセキュリティを強化し、顧客からの信頼獲得と差別化を図る。品質管理と保守サービス品質向上への継続的な取り組みも競争力を支える。

**市場シェアとビジネスモデルの質**

2025年10月時点で導入施設数1,000施設に到達し、ユーザー基盤の一層の拡大を通じて、医療情報システム市場における確固たる地位の確立を目指す。中期的な財務目標として経常利益率20％以上を設定し、当連結会計年度で20.0％を達成するなど、高収益体質を志向するビジネスモデルの質を持つ。

**沿革ハイライト**

1969年4月設立。1970年代から医療情報システムのパイオニアとして事業を展開。1995年5月にオーダリングシステム『CHITOS』、2000年4月に電子カルテシステム『ｅ－カルテ®』の提供を開始。2004年2月大阪証券取引所ヘラクレスへ上場。2010年6月には現行バージョンであるオーダリングシステム『ＮＥＷＴＯＮＳ２』及び電子カルテシステム『新版ｅ－カルテ®』の提供を開始し、製品競争力を強化。ISMS認証取得やSSI-CSIRT加盟により情報セキュリティ体制を強化。2020年8月にはユタカインテグレーション株式会社（現：株式会社エスエスネット）を100％出資子会社化し、事業領域の拡大を図った。

**収益・成長**

国内の高齢化や医療従事者不足が医療情報システム需要を促進する。行政主導の医療DX推進が市場拡大を後押しする成長ドライバーとなる。電子カルテ等の普及拡大に加え、既存システムのリプレイス需要も継続。同社は医療DXの実現を新たな成長領域と位置づけ、生成AIやビッグデータ等を活用した新システム・サービスをスピード感をもって展開する。サブシステム開発や地域連携システム（『ＣａｒｅＭｉｌｌ®』等）による製品ラインナップ拡充も成長に寄与。売上高、経常利益ともに直近3期で着実に成長している。

**財務健全性**

有利子負債は0円の無借金経営を維持。自己資本比率は2025年10月期で80.28%と極めて高い水準を誇る。豊富な現金及び営業キャッシュフローを保有し、安定した財務基盤を構築している。

**株主還元**

「安定的かつ継続的な株主還元の充実に努めてまいります。」との方針を掲げ、直近3期で継続的な増配を実施している。

**注目ポイント**

急速な技術進化（AI等）への対応は競争力維持に不可欠であり、技術パートナーとの協業強化や開発体制整備に取り組む。