株式会社キャピタル・アセット・プランニング (3965)

**1. 事業概要と競争優位性**

株式会社キャピタル・アセット・プランニング（CAP）は1990年設立以来、金融リテールビジネス向けシステムを開発・提供。金融商品販売の法令適合、効率的な販売、最適な商品ミックスを実現するシステムを手がける。主力は金融機関等の営業担当者や顧客が使用する「フロントエンドシステム」で、生命保険契約管理システム等の「バックオフィスシステム」のオープン言語化・クラウド化も推進。生成AIを活用した相続・財産承継提案自動作成や保険募集文書チェックサービス等の開発にも注力する。銀行向け資産管理プラットフォーム、証券会社向けIFA投資商品発注サポートシステムも提供。連結子会社に既存事業拡大の株式会社インフォーム、マルチクライアントファミリーオフィス事業の株式会社Wealth Engine、台湾SoftBI社とIFA向け資産管理プラットフォームを共同開発する株式会社Trust Engineがある。事業セグメントはシステム開発事業の単一である。

競争優位性として、長年の金融リテールビジネスで培った金融ビジネスルール及び法令諸規則への適合ノウハウを持つ。不動産評価、税務、キャッシュ・フロー分析、ライフプラン等の多種多様な計算ロジックをSaaSでAPI提供する「CAPライブラリ」は、最新の税制・社会保障制度・ポートフォリオ理論を網羅し、金融機関のパーソナライズされた提案を支援。提案・要件定義から開発・運用・保守までを自社で行う「ワンストップ・サービス」を徹底する。生成AI活用研究プロジェクトを組成し、東京大学松尾豊研究室発のスタートアップであるElith社と業務提携。決算書読取システムや保険募集文書チェックサービス「LibelliS」、相続・財産承継自動提案書作成システムを共同開発するなど、先進テクノロジー活用に積極的。情報セキュリティマネジメントの国際標準であるISO27001、品質マネジメントシステムISO9001の認証を取得し、品質とセキュリティ管理を徹底。社団法人証券投資信託協会よりファンド評価会社としての許可を得ており、金融業界における信頼性を確立している。統合資産管理システム「WMW」等の提供により、顧客の全資産情報や税務課題を見える化し、継続的な利用を促す顧客ロックイン構造を構築。参入障壁は、金融業界特有の高度な専門知識、規制・法令適合ノウハウ、長年の実績に基づく顧客との信頼関係にある。台湾のSoftBI社がウェルスマネジメント分野のシステムでトップシェアを有しており、合弁会社Trust Engineを通じてその技術・ノウハウを活用する計画である。

**2. 沿革ハイライト**

1990年4月設立、金融リテールビジネス向けシステムの受託開発を開始。1995年には個人のライフプランを定量化し金融商品を提案するシステムを提供開始。1998年には証券投資信託協会よりファンド評価会社としての許可を取得。2009年11月には統合的資産管理システム「Wealth Management Workstation(WMW)」の提供を開始。2016年10月に東京証券取引所JASDAQ（スタンダード）に上場。2019年1月以降、株式会社インフォーム、株式会社Wealth Engine、株式会社Trust Engineを連結子会社化し、事業領域を拡大している。