株式会社エル・ティー・エス (6560)

株式会社エル・ティー・エスは、企業の「変革の実行」を支援するため、プロフェッショナルサービス事業とプラットフォーム事業を展開する。

**1. 事業概要と競争優位性**

プロフェッショナルサービス事業は、基幹方法論「ビジネスプロセスマネジメント」を強みとし、戦略・IT・DX支援を顧客現場に深く入り込み、ベンダー中立な立場でワンストップ提供する。提供領域はBusiness Process & Technology、Strategy & Innovation、Social & Publicの3領域に分類され、幅広い業種の企業変革を支援。長年のナレッジ蓄積と顧客現場への深い入り込みが強みである。

プラットフォーム事業は、IT人材不足等の課題解決のため、2014年7月よりIT人材とITプロジェクトを直接つなぐ「アサインナビ」を提供。IT業界の多重下請け構造改善と高単価案件提供に貢献する。会員数は2024年12月末時点で14,223会員に達し、フリーコンサルタント向け「プロフェッショナルハブ」等も運営。会費はストック型収益の要素を持つ。プロフェッショナルサービス事業とのシナジーも創出。他クラウドソーシングサービスとは異なる領域を扱い、競合は少ないと認識している。

**2. 沿革ハイライト**

2002年3月設立、2008年4月現社名へ変更。2003年4月プロフェッショナルサービス事業を本格化。2014年7月IT人材マッチングプラットフォーム「アサインナビ」提供開始。2017年12月東証マザーズ上場、2022年4月プライム市場へ移行。2023年10月には日比谷コンピュータシステムを子会社化しM&Aを推進。2024年2月にはGX領域のME-Lab Japanを設立した。

**3. 収益・成長**

デジタル化進展や労働人口減少により市場環境は変化し、DXニーズや戦略的IT投資は堅調に推移。DXニーズ拡大や外部リソース活用ニーズが主要な成長ドライバーである。人財確保・育成とサービス競争力強化により、「デジタル時代のベストパートナー」として顧客価値拡大を目指す。

中長期経営戦略「2nd Growth Plan」（2025-2027年12月期）では、収益性回復を優先し、周辺・海外事業探索で次の飛躍の土台整備を進める。売上高年平均成長率10％超、営業利益年平均成長率20％超を想定。M&Aも積極的に活用し、非連続的な成長も追求する。

2024年12月期の連結業績は、売上高16,592百万円、営業利益1,107百万円、純利益973百万円。EPSは216.44円。連結従業員数は1,022名（2024年12月31日現在）で、前事業年度比56名増加した。

**4. 財務健全性**

2024年12月31日現在の連結総資産は11,402百万円、純資産は4,566百万円。現金及び現金同等物は5,439百万円、有利子負債は3,881百万円である。営業活動によるキャッシュ・フローは816百万円、投資活動によるキャッシュ・フローは2,137百万円。一部融資契約の財務制限条項により、資金調達困難リスクがある。M&A推進に伴い、期待利益・シナジー未達、投下資金回収不能、のれん減損等のリスクも存在する。

**5. 株主還元**

2024年12月期の年間配当金は30.0円である。新株予約権（ストック・オプション）付与により、権利行使時には既存株主の株式価値が希薄化する可能性がある。潜在株式数は158,400株（発行済株式総数の3.4％）である。