東海東京フィナンシャル・ホールディングス株式会社 (8616)

1. 事業概要と競争優位性

東海東京フィナンシャル・ホールディングスは、有価証券の売買・引受け等金融商品取引業及び関連業務を主たる事業とする金融グループです。日本、アジア、ヨーロッパ、アメリカに拠点を持ち、顧客の資金調達・運用をグローバルに支援しています。

競争優位性として、富裕層向け「Orque d'or」ブランド展開や投資一任運用サービスを提供し、マスアフルエント層へも多様なポートフォリオ営業を推進。ネット＆コール戦略ではAI活用コールセンターモデルを目指し、高い評価を得ています。

Powerful Partners（電力会社、通信会社、金融機関、商社、不動産、大学、地方銀行、地方公共団体）との協業も強みです。ゆうちょ銀行とは地域経済活性化・地方創生に関する基本契約を締結し、共同で地方自治体へ「プレミアム付きデジタル商品券」を導入。スタートアップ支援の連携・協力に関する覚書も締結しています。

デジタル分野では、子会社CHEER証券とお金のデザインの協業による投資一任運用サービス「おまかせ運用」を開始。企業価値向上につながるDX推進の仕組みを社内に構築し、「ＤＸ銘柄」に3年連続で選定されています。TTデジタル・プラットフォームを通じて、先進的な金融サービスの提供や地域社会のDX化を推進します。

参入障壁は、金融商品取引業の法令・諸規則による登録規制、自己資本規制比率維持義務、高度な専門性、多額の資金調達能力です。

2. 沿革ハイライト

1929年6月に株式会社高山商店として設立。1987年6月に東京証券取引所及び大阪証券取引所第二部へ上場し、1989年3月には両取引所第一部指定となりました。2000年10月、東海丸万証券株式会社と合併し、東海東京証券株式会社に商号変更。2009年4月には持株会社体制へ移行し、東海東京フィナンシャル・ホールディングス株式会社に商号を変更しました。その後も合併や資本提携を重ね、2021年4月にはエース証券株式会社及び丸八証券株式会社を連結子会社化、2022年5月には東海東京証券とエース証券が合併しました。2022年4月には東京証券取引所の市場区分見直しによりプライム市場へ移行しています。

3. 収益・成長

当社グループは、2022年4月より5ヵ年の中期経営計画「“Beyond Our Limits” ～異次元への挑戦」を策定し推進しています。本計画は「金融力の強化」と「異次元に向けた重点施策」を戦略の基本方針に掲げ、収支構造改革と安定収益基盤の拡大を強化。Powerful Partnersとの協業やNew Bonanza（新しい金鉱脈となるビジネスや機能）の創出等に一層注力しています。

本計画2年目にあたる当連結会計年度において、グループKGIである自己資本利益率(ROE)は5.8％、預り金融資産は10.9兆円、重要なKPIである経常利益は183億円を達成しました。

New Bonanzaの創出では、シンガポールの資産運用会社ICHAM Pte.Ltd.へ出資し、富裕層向け金融商品の組成等、強固なシナジーを創出。「資産所得倍増計画」への貢献も課題として認識し、ゴールベースアプローチを意識した営業方針への転換を図っています。

4. 財務健全性

当社グループの金融商品取引業は、その業務の性質上、大量の有価証券を保有するため多額の資金を必要とします。適切な流動性を確保し、財務の安全性を維持することが重要です。

2024年3月31日現在の総資産は1,400,360百万円、純資産は192,935百万円です。